养老金融迈入发展新阶段

近年来，我国人口老龄化加速发展，银发经济逐渐成为社会关注的重要领域。养老金融作为金融服务体系的重要组成部分，对提升老年人生活品质、刺激消费升级、减轻社会养老负担发挥着关键作用。近期，各大上市银行及保险公司陆续发布2024年业绩报告，集中展示了养老金融业务的布局与发展成效。

政策引领养老金融升级

2024年，针对养老金融领域的一系列政策密集出台，进一步明确了银行保险机构支持银发经济高质量发展的方向。今年3月，国家金融监督管理总局发布的《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》，构建起涵盖产品供给、服务创新、风险管控的完整政策框架，标志着我国养老金融体系建设从分散探索转向系统化推进，为银发经济开辟出更广阔的发展空间。

近期，上市银行纷纷公布养老金融相关数据。从整体上看，国有大行的养老金融业务呈现快速增长的趋势。中国银行行长张辉介绍，2024年，中国银行累计为超千万客户提供个人养老金资金账户服务，企业年金个人账户数、年金托管资金规模分别排在全市场第二名、第三名，养老金受托资金规模较上年末增长23.44%。

中国农业银行在2024年不断充实养老金融产品供给，新增养老金融产品147只；养老产业金融也加快发展，养老产业贷款增速68%。中国农业银行行长王志恒表示，2024年，在养老金融领域，中国农业银行助力多层次、多支柱养老保险体系建设，实体社保卡、电子社保卡、医保码用户数均居行业领先地位；养老金受托管理规模和客户数量保持较高增速。

中国工商银行则在2024年年报中披露，该行各类养老金管理规模近5万亿元，55岁及以上客户突破2亿户，个人养老金开户数及缴存额保持同业领先。2024年，中国交通银行累计上线适老化财富管理产品323款，养老产业贷款余额较上年末增长38.84%，个人养老金资金账户规模快速增长，养老金托管规模居行业前列。

中国建设银行2024年年报显示，该行发布了集团养老金融统一品牌“健养安”，打造“养老金融专业银行”。中国建设银行积极扩大年金制度覆盖范围，建信养老金二支柱资产管理规模突破6200亿元。同时，该行还启动了“养老中国行”活动，积极助力个人养老金制度在全国推广。

中国建设银行行长张毅在发布会上表示，2024年建行积极把握银发经济发展新机遇，锚定“养老金融专业银行”目标，将养老产业纳入信贷优先支持行业，积极解决人民群众养老痛点和养老产业发展难点。据了解，中国建设银行推出了手机银行“安心版”养老专区，打造了60家“健养安”养老金融特色网点，全面提升适老化服务水平。

除国有大行外，光大银行截至2024年末，累计向客户提供超过650只养老金融产品，1500余家网点完成适老化改造。浦发银行则推出“浦颐金生”养老金融服务体系，夯实养老金金融服务，养老金托管规模超过4800亿元，位居股份制银行前列。中信银行积极响应居民多样化养老需求，创新升级“幸福+养老账本3.0”，用户累计达到503.55万户。截至2024年末，中信银行养老金融托管规模突破5000亿元。

政策红利与市场需求的叠加效应，推动养老金融迈入更成熟、更全面的发展新阶段。招联首席研究员董希淼表示，金融机构应着眼于养老市场长远发展，构建更加完善的养老金融体系，抓住存款、保险、基金等业务，挖掘养老金新产品和新产业，推动健全完善我国社会保障体系，在缓解我国日益增长的养老压力的同时获得自身发展。

险企积极布局养老生态

2024年，各大上市险企纷纷推进养老金融布局，构建以“保险+康养”为核心的生态圈，全面提升养老产业链服务水平。

作为行业龙头，中国人寿保险股份有限公司2024年归属于母公司股东的净利润超过千亿元，同比增长108.9%，总投资收益超过3000亿元。该公司董事长蔡希良在业绩发布会上表示，中国人寿持续推进“保险+康养”生态体系建设，积极运用500亿元大健康基金、200亿元大养老基金及100亿元银发产业基金，深入布局银发经济。

据了解，中国人寿在全国15个城市落地18个养老项目，涵盖综合性养老社区（CCRC）、城心养老公寓、康养旅居等多种业态。此外，北京、上海、广州等多个城市同步开展居家养老服务试点，积极回应老年人多样化的养老需求。

中国人民保险集团股份有限公司2024年养老金融服务持续加强，管理企业年金、职业年金资产规模6457亿元；实现商业保险年金新单保费234亿元，加强养老服务能力建设，“暖心岁悦”机构养老服务覆盖14个省份50家养老机构。此外，该公司上线了行业首款中老年互联网长期医疗险产品“好医保·中老年长期医疗险”，提高投保年龄上限，对有既往症和慢病的老年群体提供全面保障。

“保险是多层次社会保障体系的重要组成部分，能够缓解基本社会保障的压力，增强社会保障体系的可持续性。”中国人民保险集团党委副书记、总裁赵鹏表示，商业保险具有全面风险保障属性，可以提供涵盖生存、疾病、失能、身故等全生命周期的风险保障，特别是能够发挥精算技术优势，提供长期甚至终身稳定现金流的金融产品，能够有效增强经济社会韧性，优化银发经济结构。

2024年，新华保险公司旗下养老险公司企业、职业年金投资管理总额约330亿元，第三支柱商保年金累计保费18亿元。在谈到加强个人养老金业务发展时，新华保险总裁、首席财务官龚兴峰表示，个人养老金业务制度是我国重要的社会保障制度安排，新华保险积极开发了多款产品，纳入个人养老金产品清单，突出长期资金的规划和养老保障功能的实现。

在金融服务养老产业方面，中国太平洋保险（集团）股份有限公司积极打造高品质养老社区“太保家园”，截至2024年底，在全国13个城市布局15个养老社区，长住居民超过1300人，其中南京、上海的社区入住率超过80%。太保家园还深化“医养结合”模式，在各社区配备医疗设施，并推出认知症专属照护专区“乐忆家”，全面提升养老服务水平。

赵鹏认为，保险在养老健康及银发经济领域，可以发挥重要的产业链整合和服务生态构建作用，向上联结医疗、长期护理、养老等保险产品，向下联结慢病管理、医疗照护等健康养老产业，促进银发经济优化升级，为广大人民群众提供“保障+资金+服务”的一揽子养老服务。展望未来，中国人保将从战略高度持续深耕养老金融领域，从产品、服务、生态等方面大力推动供给创新。

养老产品和服务逐渐丰富

在政策与市场的双轮驱动下，康养生态成为险企必争之地。年报显示，上市险企根据自身资源禀赋和市场定位，形成了各具特色的“保险+康养”商业模式。

今年的《政府工作报告》提出，推进社区支持的居家养老，强化失能老年人照护，加大对老年助餐服务、康复辅助器具购置和租赁支持力度，扩大普惠养老服务，推动农村养老服务发展。加快建立长期护理保险制度。

年报显示，截至2024年12月31日，中国人寿参与承办200多个大病保险项目、80个长期护理保险项目和130多个城市定制型商业医疗保险项目。蔡希良表示，探索将养老保险与健康、养老照护等服务有效衔接。不断提升健康保险服务保障水平，推动健康保险与健康管理服务深度融合。健全普惠保险体系，提高风险定价能力，努力为人民群众提供覆盖广泛、公平可得、保费合理、保障有效的保险服务。

近年来，中国人寿在江苏省积极推进长护险项目，覆盖人群超过1100万人，通过专业护理显著缓解了失能家庭的经济负担和护理压力。

在参与多层次社会保险体系建设方面，中国人保在2024年承办大病保险、长期护理保险、门诊慢特病等政策性健康险项目1442个，覆盖近10亿人次。此外，中国人保还在上海创新推出行业首款以护理服务为主的城市普惠型商业健康险产品“沪理保”。新华保险则在2024年加快康养生态布局，实现全国范围内的全面覆盖，整合优质医疗资源，为客户提供全生命周期的健康服务。

中国平安依托其“综合金融+医疗养老”的生态优势，以“支付方”角色整合医疗资源，构建了“金融+医疗+科技”超级生态。中国平安的医疗养老服务已覆盖超3100万个人付费用户及6.7万家企业客户；创新推出“护联体、住联体、乐联体”居家养老模式，享有医疗养老生态圈服务权益的客户覆盖寿险新业务价值占比约70%。

从年报中可以看出，银行保险等金融机构在养老金融领域积极探索和深入布局，为银发经济的高质量发展提供了重要保障。随着金融创新不断深化和政策红利持续释放，养老金融将在助推中国式现代化和完善社会养老保障体系方面发挥更大作用。（经济日报记者 武亚东）